歌尔股份在11月8日晚间公开发布了一则声明：“公司最近接到国外一大客户的通知，要求停止其一款智能音响设备的生产。这一变化将会对2022年的营收造成33亿元以上的损失，约为2021年度的经审计营业收入的4.2%。”根据多方消息源证实，“国外的客户”大概率是苹果公司。一时间这则消息引起了轩然大波，对应的歌尔股份的股价在最近两天也持续动荡，截至目前已经三个跌停板，其股价五日呈阶梯状下降。歌尔总部设于潍坊高新区，在美国、英国、丹麦、瑞典、日本、韩国、等十几个国家与地区设有研发与营销部门，在青岛设立研发基地，在北京、上海、深圳等地设立研发与营销部门。主要从事微型声学模组、传感器、微显示光机模组等精密零组件，虚拟现实、增强现实、智能穿戴、智能音响、机器人、无人机等智能硬件的研发、制造和销售。歌尔作为仅次于工业富联、立讯精密的第三大消费电子零部件及组装企业，是苹果产业链的一家代工大厂，主要负责苹果声学设备的生产制造。本文笔者不会与大家讨论市场动荡，公司业务财政等财经问题，今日，笔者来谈谈歌尔股份的产品线的变化。
AirPods Pro2问题频出，原因何在
声学业务一直是歌尔股份营收的大头，根据歌尔股份半年报，歌尔股份上半年公司智能声学整机业务营收123.38亿元，占比近三成。其中境外营业收入396.75亿元，占比超9成。
此次出问题的产品，大概率是苹果的“AirPods Pro2”产品。据国内媒体9月28日报道：“就在日前，用户纷纷吐槽AirPods Pro2的体验感很差，有大量反馈称，自己的AirPods Pro2在连接iPhone或iPad的过程中，都会出现莫名其妙的随机断连。此外还有部分用户称，有时候手机上显示了AirPods Pro2已连接，但实际上并没有连接成功。”“但除了这些体验问题之外，还有用户反馈称AirPods Pro2的做工也很差，质疑苹果已经降低了质量标准。有一个数码博主发文称，自己小伙伴刚激活的AirPods Pro2外壳发现了明显的做工问题——充电盒的转轴部分装配不齐，一边高一边低。”
如此密集的质量问题，矛头直指苹果及其代工厂。歌尔股份正是此款无线耳机的代工厂之一。而且，歌尔股份流水线在生产制造环节，的确存在一些问题。工厂一般会依据“人机料法环”这五个条件来对有问题的产品进行溯源，而且苹果无线耳机肯定是经过了UL认证的，在UL认证核查期间对于其物料也是有一定要求的。
歌尔出现了什么问题？据澎湃新闻报道，歌尔此次在生产环节是可能存在把一些已经拆掉的元器件、结构件上面的胶水擦掉重新再用的情况。这似乎也印证了AirPods Pro2的部分问题来源。因为无线耳机缺少螺栓一类的紧固件，通常会采用胶水固定，歌尔的流水线产品良品率不过关，或许存在大量返工的现象，这无疑对无线耳机这种近乎一次成型的产品造成了损伤。
歌尔股份产品艰难转型
上文说到，歌尔股份的大客户声学产品占其营收的大头，这次苹果撤单，意味着歌尔很可能沦为第二个“欧菲光”。但是歌尔对于单一客户大订单也存在忧虑，所以歌尔对于产品转型也在2020年行动起来。歌尔是世界上主要的 VR产品供应商，拥有完整的 VR/AR光学生产体系，能够为用户提供全方位的 VR/AR产品。2019年，歌尔已经批量生产出了世界上第一个可折叠的光路模块，2020年，歌尔投入使用了世界上最先进的全自动纳米压印设备，以及第一条衍射光波导量生产线。同时歌尔已经和世界上主要 VR头显厂商建立了长期的深入合作关系，占据了80%的中、高档 VR头显设备制造市场。我们耳熟能详的PICO系列（字节跳动）、Oculus Quest 系列（Meta，原FaceBook）、VIVE 系列（HTC）等等。这么说大家可能还是觉得陌生，字节跳动就是咱们每天看的头条的母公司，Meta则是美国著名社交媒体FaceBook的母公司，HTC，就是那个在手机行业风光多年，又沉寂多年的HTC。2021年，Meta的Oculus Quest系列占到了全球90%的市场份额，背后歌尔股份的影响，不用笔者饶舌。今年9月，增强现实国家标准研究组正式成立，歌尔被选为副组长，负责加强现实技术国家标准体系的建设和专题研究。
今年11月10日,工业和信息化部、中国工业经济联合会组织开展第七批制造业单项冠军企业(产品)培育遴选,歌尔的虚拟现实头戴产品进入“国家级制造业单项冠军产品”公示名单。
歌尔的AirPods Pro2产品在生产环节或许的确存在问题，但是歌尔的VR产品制造却是成果瞩目，可见歌尔并不是“没有底子”，歌尔的“鸡蛋”也没有放在一个篮子里。歌尔为何有底气？2021年全球VR/AR出货量合计1120万台，同比增长92.1%，2022年有望达1202万-1600万台，预计2021-2024年行业复合增速达47%，2024年VR/AR总出货量破5000万台，这相比去年预计会翻4倍多。失去苹果订单对歌尔股份损失很大，包括直接的订单损失以及间接的股价损失、声誉被质疑，但歌尔或许并不会真正的被踢出“果链”；即使出局了，或许在未来也不会成为下一个“欧菲光”。
